2022 CLC 492 - Intent and object of Benami Transactions (Prohibition) Act, 2017

 2022 CLC 492

Intent  and  object  of  Benami  Transactions  (Prohibition) Act,  2017  is  very  much  clear.  According  to  which,  if  a  property  was purchased  in  the  name  of  a  person  who  according  to  his  social  status unable  to  have  purchased  any  property  by  his  own  means,  if  found such  property  in  his  name  then  the  Act  ibid  will  come  into  play  and will  act  upon  the  procedure  as  laid  down  in  Section  22  of  the  Act  ibid and  such  property  shall  be  considered  as  “Benami  property”  and would  be  subject  to  confiscation  in  favour  of  the  State.  Section  22 provides  that  when  the  Initiating  Officer  has  reason  to  believe  on  the basis  of  material  in  his  possession  that  any  person  is  a  Benamidar  in respect  of  a  property,  he  may  issue  a  notice  of  show  cause  that  why should  not  be  treated  such  property  as  a  Benami  property  and  after making  inquiry  and  calling  for  evidence  draw  up  a  statement  of  case and  refer  it  to  the  Adjudicating  Authority.  After  receipt  of  the reference  proceedings  for  adjudication  of  Benami  property  shall  start by  the  adjudicating  authority  under  Section  24  of  the  Act,  ibid.  It  is manifest  from  the  reading  of  above  mentioned  provision  of  law  that Civil  Court  shall  have  no  jurisdiction  to  entertain  any  suit  or proceedings  in  respect  of  any  matter  to  which  any  of  the  authorities  or the  tribunal  is  empowered  by  or under  the  Act  to  determine.